Bauträgerfinanzierung
Für Bauträger und Projektierer stellt Mezzanine-Kapital eine sinnvolle Ergänzung zur klassischen Fremdkapital-Finanzierung dar mit einer Vielzahl möglicher Einsatzgebiete.
Bauträgerfinanzierung – Fremd, Mezzanine- und Eigenkapital
Bauträger haben oftmals Schwierigkeiten, den bestehenden Finanzierungsbedarf bei Projekten zu decken, da sich Banken mit Krediten für Immobilienprojekte leider immer mehr zurückhalten. Mezzanine-Finanzierungen helfen den Projektentwicklern, den Eigenkapitalanteil bei Projekten zu senken und kurzfristige Liquiditätsengpässe abzudecken.
Das Bauträgergeschäft birgt neben vielen Chancen auch Risiken. Insbesondere der Immobilienmarkt ist starken Zyklen unterworfen, die eine Vorhersage der Vermarktungsaussichten bei Projektbeginn erschweren. Seit Basel III müssen die Banken risikoreiche Kredite mit mehr Eigenkapital unterlegen. Aus diesem Grund sind sie in den letzten Jahren mit der Kreditvergabe deutlich zurückhaltender geworden. Der Bankenverband befürchtet, dass sich der Kreditzugang von Bauträgern und Projektierern künftig weiter verschlechtert. Ab 2022 tritt eine Verschärfung des Basel-III-Regelwerks in Kraft, welche die Finanzinstitute bei der Verwendung eigener Risikomodelle einschränkt.
Maßgeschneiderte Finanzierung für Ihr Immobilienprojekt
Fremdkapital
Grundlage Ihrer erfolgreichen Finanzierung
Wir finden den passenden Finanzierungspartner und verhandeln aktiv die Konditionen und Sicherheitenstrukturen für Sie, um eine möglichst passgenaue Fremdkapitalfinanzierung zu erzielen.
Mezzanine-Kapital
Hebeln Ihres Eigenkapitalanteils
Wir haben ein großes Portfolio an Kapitalgebern, die Immobilienprojekte von Bauträgern finanzieren. Aus diesem Pool suchen wir einen passenden Partner für Ihr Vorhaben und stimmen das Mezzanine-Volumen optimiert auf Ihre Fremdkapital-Finanzierung ab. Auch die Strukturierung hinsichtlich Sicherheiten
(z. B. Interkreditorenvereinbarung ) zwischen Mezzaninegeber und Fremdkapitalgeber übernehmen und begleiten wir.
Mithilfe von Mezzanine-Kapital senken wir Ihren Eigenkaptalanteil auf bis zu 5% des Projektvolumens. Teilweise können wir sogar Finanzierungsstrukturen ohne Eigenkapitaleinsatz schaffen.
In wenigen Schritten zur gewünschten Finanzierung:
- Verschlüsselte Übertragung
- Antwort werktags innerhalb 24 Stunden
- Unverbindlich & kostenlos
Bauträgerfinanzierung anfragen
„Durch eine maßgeschneiderte Immobilienfinanzierung ermöglichen wir Unternehmern, Projektieren und Bauträgern den Zugang zu schnellen und unkomplizierten Finanzierungen.“
Sie haben Fragen? Kontaktieren Sie uns und wir helfen Ihnen gerne persönlich weiter.
Fabian von Pigenot
Prokurist, Real Estate
Marco Mesisca
Bankkaufmann, Real Estate
Vorteile für Bauträger und Projektierer
- Fremdkapital und Mezzanine-Kapital für Ihre Immobilienprojekte
- Zugang zum weitläufigen Kreditgebernetzwerk
- Maßgeschneiderte Finanzierungsangebote und höhere Transaktionssicherheit
- Unterstützung und Beratung durch Finanzierung.com Real Estate Experten
Positive Effekte von Mezzanine-Kapital auf Ihre Immobilienprojekte
Beispielhafte vorher / nachher Rechnung
| Vorher: | Nachher: |
| Eigenkapital (EK) 2 Mio | Eigenkapital (EK) 500K |
| Fremdkapital (FK) 8 Mio | Mezzanine-Kapital (Mezz) 1,5 Mio. |
| Fremdkapital (FK) 8 Mio |
Mezzanine-Kapital ist prädestiniert für den Einsatz in der Immobilien-Projektentwicklung. Die vergleichsweise hohen Eigenkapitalanforderungen der Banken können durch Mezzanine-Finanzierungen ausgeglichen werden, indem diese einen Teil des benötigten Eigenkapitals ersetzen. Hieraus folgen zwei mögliche Vorteile:
- Bauträger mit niedrigem Eigenkapital können mithilfe einer Mezzanine-Finanzierung die Umsetzung eines Projekts realisieren.
- Bauträger mit ausreichendem Eigenkapital können durch die Mezzanine-Finanzierung Eigenkapital einsparen. Dieses können sie nutzen, um weitere Projekte parallel umzusetzen.
Ein weiterer positiver Effekt des Mezzanine-Kapitals ist die Möglichkeit, einen wesentlich größeren Hebel für Fremdkapitalfinanzierungen nutzen zu können.
Sie haben Fragen?
Sie haben Fragen zu Ihren aktuellen Finanzierungsmöglichkeiten oder der Situation im Allgemeinen? Wir helfen Ihnen gerne weiter – kontaktieren Sie uns!
Fabian von Pigenot
Prokurist, Real Estate
Marco Mesisca
Bankkaufmann, Real Estate
Bauträgerkredite: Hohe Eigenkapitalforderungen der Banken
Schon heute verlangen Banken bei Bauträgerkrediten neben hohen Sicherheiten einen projektbezogenen Eigenkapitalanteil von bis zu 30 Prozent. Für viele Immobilienentwickler ist dies ein Problem, ist doch ein erheblicher Teil ihrer Eigenmittel bereits in anderen Projekten gebunden.
Größeren Unternehmen bietet sich die Option eines Börsengangs. Ein weiterer, gerade in der Immobilienbranche oft gewählter Weg, ist die Bildung eines Joint Ventures mit einem finanzkräftigen Partner. Vorteilhaft ist ein Joint Venture vor allem, wenn zwischen den Partnerunternehmen Synergien bestehen. Gleichzeitig gehen mit der Bildung eines Joint Ventures auch Nachteile einher, da neue Partnerunternehmen üblicherweise hohe Gewinnbeteiligungen haben. Daher ist es für Unternehmer sinnvoll, neue Wege zu gehen und alternative Finanzierungen mithilfe von Mezzanine-Kapital in Betracht zu ziehen.
Die folgenden Vorhaben können wir mit Mezzanine-Kapital unterstützen:
Brückenfinanzierungen
Eine Brückenfinanzierung mithilfe von Mezzanine-Kapital soll verhindern, dass ein kurzfristiger Liquiditätsengpass zur Unterbrechung eines Projekts führt. Die Brückenfinanzierung kann bereits nach einigen Tagen zur Verfügung stehen und hat eine Laufzeit von nur wenigen Monaten. Sie ermöglicht die Fertigstellung eines Projekts und legt somit den Grundstein für den gewinnbringenden Weiterverkauf. Da der Fremdkapital-Rahmen der Bank im Zuge des Projekts üblicherweise bereits ausgeschöpft ist, steht diese nicht für die Brückenfinanzierung zur Verfügung. Zudem sind Banken in der Regel schwerfälliger als etwa Private Equity Gesellschaften, da sie an zahlreiche Kontrollmechanismen wie Basel III gebunden sind. Mezzanine-Kapital durch alternative Investoren bietet die Möglichkeit, eine bankenunabhängige Fertigstellung von Projekten mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf zu gewährleisten.
Equity Release
Immobilienprojekte binden Eigenkapital. Nicht selten liegt der Anteil des Eigenkapitals bei der Finanzierung eines Projekts bei bis zu 30 Prozent. Eigenkapital, das Bauträgern oder Projektierern an anderer Stelle fehlt. Im Zuge eines Equity Release wird ein Teil des gebundenen Eigenkapitals durch Mezzanine-Kapital ersetzt und somit nachträglich der Eigenkapital-Anteil an einzelnen Projekten auf bis zu 5 Prozent reduziert. Das so frei gewordene Eigenkapital kann im Anschluss für die Umsetzung weiterer Projekte genutzt werden.
Ankaufsfinanzierungen
Ankaufsfinanzierungen gelten als risikoreicher als Immobilien-Projektfinanzierungen, da diese in der Regel zum Ankauf von Grundstücken dienen, die oftmals kein Bebauungsrecht innehaben. Sie legen vielmals den Grundstein für Immobilienprojekte und sind somit insbesondere für Bauträger interessant. Trotz der Risiken gibt es einige Unternehmen, die selbst die hochriskante Entwicklung von Grundstücken begleiten.
Equity Release aus Bestandsobjekten
Ein Equity Release lässt sich auch bei Bestandshaltern unabhängig von einer Projektentwicklung realisieren. Im Zuge eines Equity Release bei einem Bestandsobjekt können Mittel aus diesem langfristig freigemacht werden und stehen somit anderweitig zur Verfügung. Die Laufzeit beträgt hierbei bis zu 5 Jahre.
Wer sind die Investoren?
Das Potenzial an Investoren ist groß. Neben Banken und Spezialfinanzierern sind vermehrt auch Versicherer und Versorgungskassen im Immobilienfinanzierungsgeschäft tätig, da sie weniger strenge Kapitalvorschriften einzuhalten haben als die Kreditinstitute. Von einer weniger strikten Regulierung profitieren ebenfalls Private-Equity-Gesellschaften, Mezzanine- und Kreditfonds. Obwohl sie erst seit 2016 Kredite vergeben dürfen, entwickeln sich letztere zunehmend zu einer ernsthaften Konkurrenz für Banken.
Im Übrigen sind es insbesondere vermögende Privatpersonen, Unternehmer und Family Offices, die in Immobilienprojekte investieren. Während der letzten Jahre haben Bauträger eine weitere Anlegergruppe für sich entdeckt: die Crowd-Investoren. Von den knapp 300 Millionen Euro, die deutsche Unternehmen 2018 auf Crowdfunding-Plattformen einsammelten, gingen über 70 Prozent an Projektentwickler.
Sie planen ein interessantes Immobilienprojekt und sind auf der Suche nach der passenden Finanzierung? Finanzierung.com hat große Erfahrung im Bereich der Bauträgerfinanzierung und kann auf ein weitverzweigtes Investorennetzwerk zurückgreifen. Gerne beraten wir Sie über die Vor- und Nachteile der verschiedenen Finanzierungsoptionen. Wir finden für Sie die besten Angebote und begleiten Sie während des gesamten Finanzierungsprozesses.
FAQs zum Thema Bauträgerfinanzierung
Eine Bauträgerfinanzierung ist ein Finanzierungs-Vorhaben, das darauf abzielt, eines oder mehrere Bauprojekte mit nur geringem oder gänzlich ohne Einsatz von Eigenkapital zu realisieren.
Dafür können Bauträger wahlweise Fremdkapital zu günstigen Zins-Konditionen aufnehmen (Zwei-Konten-Modell als klassische Vorgehensweise) oder Mezzanine-Kapital als „Hebel“ des Eigenkapital-Anteils nutzen (Leverage-Effekt). Auf diese Weise haben sie die Möglichkeit, Einzelprojekte mit geringerer Kapitalbindung oder mehrere Projekte parallel in Angriff zu nehmen.
Für Bauträger gibt es diverse Möglichkeiten, sowohl vor als auch während der Bauphase zusätzliches Kapital für ihre Projekte zu akquirieren. Dazu zählen das Einwerben von Fremdkapital, das Hebeln der eigenen Mittel über Mezzanine-Kapital sowie auch sogenannte Forward Deals, bei denen das entsprechende Bauobjekt bereits vor Bauabschluss verkauft wird. Mit einer professionellen Beratung durch unsere Experten ermitteln wir, welche Form der Bauträgerfinanzierung sich am besten für Ihr Vorhaben eignet.
Ja. Damit eine Bauträgerfinanzierung erfolgreich zustande kommen kann, muss sie unter anderem den Vorgaben der Makler- und Bauträgerverordnung (MaBV) entsprechen. Diese regelt vorrangig, unter welchen Bedingungen von welchen Vertragsparteien Zahlungen zu leisten, entgegenzunehmen und zu verbuchen sind.
Ein Verstoß gegen diese Verordnung kann sowohl für Ihr Projekt als auch für Ihr Unternehmen erhebliche Konsequenzen haben. Aus diesem Grund stehen wir Ihnen rund um dieses Thema gerne mit einer individuellen Beratung zur Seite.
Für eine Bauträgerfinanzierung müssen Kreditnehmer eine Reihe von Unterlagen und Projektdaten vorlegen. Diese können je nach Finanzierer variieren. Dabei sind in der Regel folgende Unterlagen erforderlich:
- Objektunterlagen (Grundrisse / Analysen / Baupläne / Flächenberechnung)
- Bonitätsunterlagen (Jahresabschlüsse / Kredithistorie / Einnahmen und Kosten)
- Angaben zur Unternehmensstruktur
- Projektkalkulation
- Baurecht / Genehmigungen / Gutachten
- Überlegungen zur Exit-Strategie
Gerne unterstützen wir Sie dabei, passend zu den Anforderungen Ihres Finanzierers alle Unterlagen fachgerecht zusammenzustellen.
Die Dauer der Bearbeitungszeit ist von unterschiedlichen Faktoren abhängig. Dazu zählen etwa der Finanzierungspartner, die Anforderungen an die einzureichenden Unterlagen oder auch die Art der Bauträgerfinanzierung selbst.
Kleinere Brückenfinanzierungen können bei guter Vorbereitung innerhalb weniger Tage zur Verfügung stehen, für aufwändige Projektfinanzierungen müssen Sie mit entsprechend mehr Zeit kalkulieren.
Damit Sie eine Bauträgerfinanzierung schnell und zu den bevorzugten Konditionen realisieren können, stehen wir Ihnen mit unserer Expertise professionell und individuell zur Seite.
Unser Ziel ist es, Unternehmern den schnellen Zugang zu günstigen Finanzierungen zu ermöglichen. Um das zu erreichen, arbeiten wir unabhängig und beraten jeden Unternehmer individuell.
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