Sale and Lease Back vs Leasing: Liquidität freisetzen und Anlagen finanzieren
Sale and Lease Back vs Leasing: Liquidität oder Investitionen?
Die Wahl der richtigen Finanzierungsstrategie ist für den Erfolg eines jeden Unternehmens entscheidend. Oft stehen Entscheider vor der Frage, wie sie Liquidität freisetzen oder notwendige Investitionen tätigen können, ohne die Bilanz übermäßig zu belasten. Zwei gängige, aber grundverschiedene Methoden sind Leasing und Sale and Lease Back Finanzierung. Obwohl beide Modelle auf der Nutzung statt dem Besitz basieren, unterscheiden sie sich fundamental in ihrem Zweck, ihrer Funktionsweise und den Situationen, in denen sie optimal eingesetzt werden. Das Verständnis dieser Unterschiede ist essenziell, um fundierte Entscheidungen zu treffen und die Vorteile von Sale and Lease Back vs Leasing voll auszuschöpfen.
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Sale and Lease Back vs Leasing: Was ist Leasing?
Leasing ist eine etablierte Finanzierungsform, die Unternehmen die Nutzung von Wirtschaftsgütern ermöglicht, ohne diese sofort kaufen zu müssen. Der Wesenskern des klassischen Leasings ist die Finanzierung neuer Investitionen. Wenn Ihr Unternehmen z. B. eine neue Maschine benötigt, einen modernen Fuhrpark aufbauen oder die IT-Infrastruktur erneuern möchte, tritt ein Leasinggeber auf den Plan. Dieser kauft das gewünschte Objekt und überlässt es Ihnen als Leasingnehmer für eine vertraglich festgelegte Dauer gegen monatliche Leasingraten zur Nutzung.
Die Kalkulationsgrundlage beim Leasing sind stets die Anschaffungskosten des neuen Wirtschaftsguts. Sie als Unternehmen haben den Nutzen, dass Ihre Liquidität geschont wird, da keine hohen Einmalzahlungen für den Kauf anfallen. Zudem bleiben Sie flexibel, können oft von steuerlichen Vorteilen profitieren und haben eine hohe Planungssicherheit durch feste Raten. Beim Vergleich Sale and Lease Back vs Leasing stellt sich das Leasing dann als ideal heraus, wenn ein konkreter Investitionswunsch besteht und Ihr Ziel die Anschaffung und Nutzung eines neuen Objekts ist, ohne das Kapital langfristig zu binden.
Sale and Lease Back vs Leasing: Was ist Sale and Lease Back?
Im Gegensatz zum Leasing, das auf die Finanzierung neuer Anschaffungen abzielt, hat das Sale and Lease Back (SLB) einen anderen Fokus. Es dient nämlich der Finanzierung bestehender Vermögenswerte. Bei einem Sale and Lease Back verkauft Ihr Unternehmen ein bereits in Ihrem Besitz befindliches Objekt, beispielsweise eine Maschine, eine Immobilie oder einen Teil Ihres Fuhrparks an einen Leasinggeber. Unmittelbar nach dem Verkauf mietet oder least Ihr Unternehmen dasselbe Objekt vom Leasinggeber zurück. Sie bleiben also der Nutzer des Objekts, geben aber das Eigentum ab und setzen das darin gebundene Kapital frei.
Die Besonderheit beim Sale and Lease Back ist, dass die Kalkulation und die daraus resultierenden Liquiditätsvorteile nicht auf den ursprünglichen Anschaffungskosten, sondern auf dem Marktwert des Objekts basieren. Dies ist ein entscheidender Aspekt, der SLB von klassischem Leasing unterscheidet. Bei der Gegenüberstellung von Sale and Lease Back vs Leasing stellt sich das SLB als besonders attraktiv heraus, wenn Ihr Unternehmen über werthaltige Maschinen oder Immobilien verfügt, die bereits abgeschrieben sind oder deren Buchwert deutlich unter dem aktuellen Marktwert liegt. SLB ermöglicht es Ihnen, diese "stillen Reserven" zu heben und dringend benötigte Liquidität freizusetzen, ohne dabei die operative Nutzung des Assets unterbrechen zu müssen. Der überzeugende Nutzen besteht klar in der Kapitalbeschaffung aus bereits vorhandenen Werten.
Sale and Lease Back vs Leasing: Die entscheidenden Unterschiede im Überblick
Der direkte Vergleich von Sale and Lease Back vs Leasing offenbart ihre spezifischen Anwendungsbereiche und Vorteile. Die wesentlichen Unterscheidungsmerkmale liegen im Zeitpunkt und der Art der Finanzierung sowie in der Bewertungsbasis des finanzierten Objekts.
Fokus der Finanzierung: Neuanschaffung vs Bestandsvermögen
Beim Vergleich von Sale and Lease Back vs Leasing tritt das Objekt der Finanzierung als Hauptunterschied hervor.
Leasing ist die ideale Lösung, wenn Ihr Unternehmen einen Investitionswunsch hat. Sie möchten z. B. eine neue Maschine kaufen, einen modernen LKW-Fuhrpark anschaffen oder Ihre Büroausstattung erneuern. Hierbei geht es um die Bereitstellung von Kapital für die Anschaffung von Wirtschaftsgütern, die zuvor nicht im Besitz Ihres Unternehmens waren. Wenn Sie eine solche vorausschauende Finanzierung für zukünftiges Wachstum oder die Modernisierung bestehender Strukturen wünschen, kann die Entscheidung Sale and Lease Back vs Leasing zugunsten der letzteren Variante ausfallen.
Sale and Lease Back hingegen ist auf den Kapitalbedarf aus bestehenden Vermögenswerten zugeschnitten. Ihr Unternehmen besitzt werthaltige Assets, die Sie für den operativen Betrieb benötigen. Aber Sie möchten das darin gebundene Kapital freisetzen. Es handelt sich um eine rückwirkende Liquiditätsbeschaffung, bei der vorhandenes, oft bereits abgeschriebenes Anlagevermögen zu Geld gemacht wird. Wenn Sie also versteckte Liquidität aktivieren möchten, ohne die Nutzung des Objekts einzustellen oder neue Investitionen tätigen zu müssen, können Sie beim Vergleich Sale and Lease Back vs Leasing zu Ersterem tendieren.
Bewertungsbasis: Anschaffungskosten vs Marktwert
Ein weiterer fundamentaler Unterschied zwischen Sale and Lease Back vs Leasing ist die Grundlage, auf der die Finanzierung kalkuliert wird.
Beim Leasing basiert die Berechnung der Leasingraten und des gesamten Vertrags in der Regel auf den ursprünglichen Anschaffungskosten des neuen Wirtschaftsguts. Dies ist der Preis, den der Leasinggeber für den Erwerb des Objekts bezahlt.
Beim Sale and Lease Back hingegen wird die Transaktion auf Basis des aktuellen Marktwerts des zu verkaufenden und zurückzuleasenden Objekts durchgeführt. Dieser Marktwert kann, insbesondere bei älteren, aber gut gepflegten und funktionsfähigen Maschinen oder bei Immobilien in wachsenden Regionen, deutlich über dem bilanziellen Restbuchwert liegen. Dies ermöglicht es Unternehmen, "stille Reserven" zu heben und mehr Liquidität zu erhalten, als der Buchwert vermuten ließe.
Die einzigartigen Vorteile von Sale and Lease Back
Gerade im Vergleich von Sale and Lease Back vs Leasing bietet SLB spezifische Vorteile, die es zu einem wertvollen Instrument in der Unternehmensfinanzierung machen.
Hebung stiller Reserven und sofortige Liquiditätsfreisetzung
Einer der herausragendsten Vorteile von Sale and Lease Back ist die Fähigkeit, stille Reserven freizusetzen. Viele Unternehmen verfügen über werthaltige Maschinen, Fuhrparks oder Immobilien, die in der Bilanz bereits weitgehend abgeschrieben sind, aber noch einen hohen Marktwert besitzen. Durch den Verkauf z. B. von Gebäuden im Rahmen eines Sale and Lease Back erhalten Sie sofort Liquidität, die Sie für andere Zwecke nutzen können, beispielsweise für Investitionen in neue Geschäftsfelder, zur Schuldentilgung, zur Stärkung des Eigenkapitals oder zur Überbrückung kurzfristiger finanzieller Engpässe. Im Gegensatz zum Leasing, wo die Liquidität für eine Neuanschaffung gebunden wird, gibt Ihnen SLB Geld zurück, ohne dass Sie neue Assets kaufen müssen. Sie können die im Anlagevermögen gebundenen liquiden Mittel wieder zugänglich machen, ohne die operative Nutzung der Assets zu unterbrechen.
Ergänzung bestehender Finanzierungsstrategien
Sale and Lease Back sollte nicht als Ersatz für Leasing verstanden werden, sondern als eine strategische Ergänzung Ihrer Finanzierungsoptionen. Während Leasing optimal ist, um neue Investitionen bilanzneutral zu finanzieren und somit die Kreditlinien bei Banken zu schonen, erlaubt SLB, bereits vorhandenes Kapital zu mobilisieren. Dies ist besonders vorteilhaft für Unternehmen, die ihre Kreditlinien bereits für andere Zwecke beanspruchen oder die aufgrund ihrer Unternehmenssituation kurzfristig Kapital benötigen, ohne neue Investitionen planen zu können oder zu wollen. Die Erweiterung der Finanzierungsstrategien, indem Sale and Lease Back neben dem klassischen Leasing eingesetzt wird, optimiert die Kapitalstruktur Ihres Unternehmens.
Typische Sale and Lease Back Beispiele als Entscheidungshilfe
Ein typisches Sale and Lease Back Beispiel ist, wenn Ihr Unternehmen über bereits abgeschriebene Maschinen oder Fuhrparks verfügt. Auch ein Sale and Lease Back Immobilien ist möglich. Diese Assets sind weiterhin voll funktionsfähig und essenziell für Ihren Betrieb, ihr Buchwert ist jedoch gering. Durch ein Sale and Lease Back können Sie den tatsächlichen Marktwert dieser Objekte realisieren und das Kapital freisetzen. Dabei können Sie die Assets ununterbrochen weiternutzen.
Ein weiteres passendes Sale and Lease Back Beispiel ist der Bedarf an kurzfristiger Liquidität, aber ohne geplante Neuinvestitionen. Wenn unerwartete Ausgaben anstehen, Sie ein Wachstums- oder Innovationsprojekt finanzieren oder finanzielle Engpässe überbrücken müssen, bietet Sale and Lease Back eine schnelle und effiziente Lösung. In solchen Fällen ist Sale and Lease Back oft die passendere Wahl als klassisches Leasing.
Joachim Haedke, CEO bei Finanzierung.com, kennt die Finanzierungslage heutiger Unternehmen genau. „Die verschiedenen Sale-and-Lease-Back Vor- und Nachteile werden immer nicht recht einseitig diskutiert. Vor allem wissen viele Entscheider nicht, dass die wenigen Sale-and-Lease-Back Nachteile oft vermieden werden können bzw. von den Vorteilen meist deutlich überwogen werden. Zu den Vorteilen zählen beispielsweise die Wirkungen auf die Bilanz, die steuerliche Behandlung und die Tatsache, dass Unternehmen weder ihre Bonität noch Sicherheiten vorweisen müssen. Da Banken mittlerweile sehr zögerlich bei der Kreditvergabe sind, ist Sale and Lease Back eine gelungene Alternative. Vor allem dann, wenn es schnell gehen muss.“
Häufige Irrtümer bei Sale and Lease Back vs. Leasing
Trotz ihrer Effektivität existieren Missverständnisse beim Vergleich Sale an Lease back vs Leasing. Ein weit verbreiteter Irrtum ist die Annahme, dass "SLB im Grunde Leasing mit Restwert" sei. Dies ist falsch. Während Leasing primär die Anschaffung neuer Güter mit einer späteren Option auf Übernahme (manchmal mit Restwertzahlung) finanziert, ist Sale and Lease Back ein reines Leaseback-Modell, das auf bereits bestehenden, eigenen Vermögenswerten basiert. Es geht hier nicht um den Erwerb, sondern um die Aktivierung von gebundenem Kapital.
Die Entscheidungslogik bei der Wahl zwischen Sale and Lease Back vs Leasing ist daher relativ klar.
Liegt ein Investitionswunsch vor, bei dem Sie ein neues Wirtschaftsgut erwerben und nutzen möchten, ohne Ihr Eigenkapital zu belasten? Dann ist beim Vergleich Sale and Lease Back vs Leasing die letztere Alternative die richtige Wahl.
Gibt es einen Kapitalbedarf, den Sie durch die Freisetzung von Werten aus bereits bestehendem Anlagevermögen decken möchten, ohne die Nutzung dieser Assets zu unterbrechen? Dann ist bei der Gegenüberstellung von Sale and Lease Back vs Leasing das SLB die optimale Lösung.
Ihr Partner für die passgenaue Finanzierung ist die Finanzierung.com GmbH
Die Wahl zwischen Sale and Lease Back vs Leasing, oder die sinnvolle Kombination beider Strategien, erfordert fundiertes Wissen und eine präzise Analyse Ihrer individuellen Unternehmenssituation. Bei Finanzierung.com verstehen wir die Komplexität dieser Entscheidungen und bieten Ihnen als erfahrener Finanzierungsbroker in München umfassende Beratung.
Joachim Haedke, CEO von Finanzierung.com, kennt die Finanzierungsinstrumente durch seine langjährige Erfahrung: „Wir sind Ihr unabhängiger Partner, wenn es darum geht, die optimale Finanzierungslösung zu finden, z. B. für die Neuinvestition durch Leasing oder die Liquiditätsfreisetzung mittels Sale and Lease Back. Unser Expertenteam analysiert Ihren spezifischen Bedarf, wägt die Vor- und Nachteile von Sale and Lease Back vs Leasing in Ihrem unternehmerischen Kontext ab und entwickelt Ihr passgenaues Finanzierungskonzept. Wir begleiten Sie durch den gesamten Prozess, von der ersten Analyse bis zur erfolgreichen Umsetzung und stellen sicher, dass Sie die bestmöglichen Konditionen erhalten. Kontaktieren Sie uns noch heute, um Ihre Finanzierungsanfrage zu stellen. Ob Sie Sale and Lease Back buchen oder leasen: Unsere Adresse ist die richtige.“
Seit über 20 Jahren sind wir im Bereich Sale and Lease Back Immobilien erfolgreich tätig. Wir verstehen die Bedürfnisse von Unternehmen und Selbstständigen in allen Finanzierungsfragen.
Bei uns sprechen Sie nicht mit einem Callcenter. Ihr persönlicher Ansprechpartner begleitet Sie Schritt für Schritt durch den gesamten Prozess des Sale and Lease Back Immobilien.
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Weitere Informationen zu Sale and Lease Back
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