Hybride Finanzierung – Starker Mix aus Eigen- und Fremd­kapital

Verschiedene Arten hybrider Finanzierungsformen und ihre Eigenschaften

Hybride Finanzierung – Königs­weg zwischen Eigen- und Fremd­finanzierung

Finanzierungsvorhaben auf Unternehmensseite lassen sich auf unterschiedlichsten Wegen realisieren – dabei spielt die Abwägung, ob über Eigenkapital finanziert oder auf Fremdkapital zurückgegriffen werden soll, in zahlreichen Fällen eine zentrale Rolle. Eine hybride Finanzierung vereint Elemente beider Finanzierungsformen und lässt sich meist flexibel nach dem Bedarf des Kreditnehmers ausgestalten – nutzen Sie die Eigenschaften dieser Mischform auch für Ihr Unternehmen.

Hybridfinanzierung professionell vermittelt: Sichern Sie sich in Finanzierungsfragen die besten Aspekte aus Eigen- sowie Fremdkapitalfinanzierung – gerne informieren wir Sie im Rahmen einer unverbindlichen und kostenfreien Erstberatung umfassend zu Ihren Möglichkeiten.

Was macht eine hybride Finanzierung aus?

Eine hybride Finanzierung zeichnet sich dadurch aus, dass sie Eigenschaften beider konventioneller Finanzierungsformen (Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung) miteinander verknüpft. Häufig ist hierbei auch von einer Hybridfinanzierung oder einer Mezzanine-Finanzierung (ital. mezzo = halb / il mezzanino = das Zwischengeschoss) die Rede.

Solche hybriden Finanzierungsformen haben zum Beispiel meist eine vertraglich festgelegte Laufzeit (Fremdkapital), also eine zeitliche Befristung der Kapitalverfügbarkeit samt zu erbringender Zinszahlungen, sind aber gleichzeitig als nachrangig zu betrachten (Eigenkapital) und sehen eine gewinn- bzw. erfolgsabhängige Vergütung der Kapitalgeber vor.

In wenigen Schritten zur gewünschten Finanzierung:

Hybride Finanzierung anfragen

„Durch eine maßgeschneiderte Finanzierung ermöglichen wir Unternehmern einer jeden Unternehmensgröße den Zugang zu schnellen und unkomplizierten Finanzierungen.“

Sie haben Fragen? Kontaktieren Sie uns und wir helfen Ihnen gerne persönlich weiter.

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Tobias Binder
Finanzierugnsberater, Corporate Finance

Tel. 089 – 215 2953 32
tobias.binder@finanzierung.com
 
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Andreas Pappas 
Finanzierungsberater, Corporate Finance

Tel. 089 – 215 2953 33
andreas.pappas@finanzierung.com
 

Hybride Finanzierung – Die Vor­teile in der Über­sicht

Für den Einsatz hybrider Finanzierungsformen sprechen neben den aufgeführten Aspekten noch weitere gute Gründe. Wenden Sie sich für eine entsprechende Beratung gerne direkt an uns.

Mögliche Einschrän­kungen bei der Nutzung einer Hybridf­inanzierung

Aus der Nutzung hybrider Finanzierungsformen können sich jedoch – abhängig von der Art der Finanzierung – unter Umständen unterschiedliche Risiken ergeben, die entsprechend berücksichtigt und gegeneinander abgewogen werden müssen. Dazu zählt etwa, dass das Kapital nur für einen vertraglich vereinbarten Zeitraum bereitgestellt wird und das kreditnehmende Unternehmen damit in der Pflicht steht, zum Ende der Laufzeit das eingebrachte Kapital vollumfänglich zurückzuzahlen.

Darüber hinaus erhalten Kapitalgeber bzw. Investoren im Gegenzug für das von ihnen eingebrachte Kapital praktisch keinerlei Stimm- oder Mitspracherechte am Unternehmen und laufen im Insolvenzfall Gefahr, ihr komplettes Investment einzubüßen. Dieses Risiko muss von Seiten des Unternehmens ausgeglichen werden – dementsprechend werden ein hohes Maß an Transparenz in Finanzfragen und insbesondere eine kontinuierlich hohe Rendite erwartet.

Hybride Finanzierung in der Praxis – Finanzierungs­instrumente im Über­blick

Im Bereich der Hybridfinanzierungen stehen Unternehmen zahlreiche Modelle zur Auswahl – abhängig vom jeweiligen Finanzierungsbedarf und den individuellen Anforderungen an die Finanzierung. Folgende Instrumente kommen dabei beispielsweise zum Einsatz:

Wandel­anleihe

Wandelanleihen bieten Kreditgebern die Möglichkeit, Aktien des kreditnehmenden Unternehmens an der Börse zu einem Festpreis zu erwerben – unabhängig des tatsächlichen Aktienkurses. Kreditgeber können diese Option nutzen oder sie verfallen lassen, wodurch ihnen am Ende der Laufzeit der Anleihen-Nennwert ausbezahlt wird.

Partiarisches Darlehen

Diese Form der hybriden Finanzierung stellt ein Beteiligungsdarlehen dar. Hierbei erhalten Kreditgeber eine Umsatz- bzw. Gewinnbeteiligung abhängig vom tatsächlichen unternehmerischen Erfolg. Separate Zinsen werden nicht fällig und die Investoren sind ausschließlich an den Einnahmen, nicht aber an den Verlusten des Unternehmens beteiligt.

Nachrang­darlehen

Das Prinzip des Nachrangdarlehens ist im Grunde selbsterklärend: Im Kern stellt diese hybride Finanzierungsform ein klassisches Darlehen dar, welches jedoch nachrangig bedient wird, etwa bei einer Insolvenz. Da es sich um ein riskanteres Investment handelt, wird dieses Darlehen zum Ausgleich meist deutlich besser verzinst.

Stille Beteiligung

Über eine stille Beteiligung beteiligt sich ein zusätzlicher Gesellschafter am Unternehmen: Dieser tritt öffentlich nicht in Erscheinung, stellt jedoch eine Einlage bereit, die neben Vermögenswerten auch Sachleistungen umfassen kann. Zusätzliches Gesellschaftsvermögen entsteht hierbei nicht. Der stille Gesellschafter wird am Gewinn beteiligt.

Sie möchten mehr über eine bestimmte hybride Finanzierung erfahren oder sind an zusätzlichen Optionen interessiert? Setzen Sie sich gerne mit uns in Kontakt und stimmen Sie Ihren Bedarf zunächst völlig unverbindlich mit unseren Finanzierungsberatern ab.

Die richtige hybride Finanzierung – Professionell vermittelt durch unsere Experten

Eine hybride Finanzierung kann für zahlreiche Unternehmen die in ihrer Lage bestmögliche Finanzierungsform darstellen – sofern denn das jeweils richtige Finanzierungsinstrument gewählt wird. Gleichzeitig muss auch sichergestellt sein, dass es in der Zusammenarbeit mit dem Kapitalgeber keine Reibereien gibt und schnell Klarheit in Sachen Vertragskonditionen geschaffen werden kann.

Für diese vermittelnde Funktion sind wir Ihr Partner der Wahl: Mit Finanzierung.com erhalten Sie bedarfsgerechte hybride Finanzierungsformen ganz nach Ihren unternehmerischen Erfordernissen. Über unser breit aufgestelltes Netzwerk mit mehreren hundert Geschäftspartnern bringen wir Sie in Kontakt mit erfahrenen, vertrauenswürdigen Kapitalgebern und Investoren. Selbstverständlich begleiten wir Sie dabei und betreuen die Finanzierung bis zum Abschluss – und sogar darüber hinaus.

Entdecken Sie die Möglichkeiten und Chancen, die der Bereich hybrider Finanzierungsformen auch für Ihr Unternehmen bereithält. Kontaktieren Sie uns hierzu gerne – für ein erstes, unverbindliches und kostenfreies Beratungsgespräch erreichen Sie unsere Finanzierungsexperten unter der Nummer 089-215 2953 0. Wir freuen uns darauf, von Ihnen zu hören.

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