Immobilienfonds

Was sind Immobilienfonds? 

Immobilienfonds sind eine beliebte Anlageform, die es Investoren ermöglicht, in den Immobilienmarkt zu investieren, ohne direkt Immobilien erwerben zu müssen. Diese Fonds sammeln Kapital von mehreren Anlegern, um es in verschiedene Immobilienprojekte zu investieren. Sie bieten sowohl privaten als auch institutionellen Investoren die Möglichkeit, von der Wertentwicklung des Immobilienmarktes zu profitieren, während das Risiko durch die Diversifikation des Fondsportfolios verringert wird.

Welche Arten von Immobilienfonds gibt es? 

Es gibt verschiedene Arten von Immobilienfonds, die sich durch ihre Struktur und die Art der Investitionen unterscheiden:

1. Offene Immobilienfonds: Offene Immobilienfonds sind die gängigste Form und zeichnen sich dadurch aus, dass Anleger jederzeit Anteile kaufen oder verkaufen können. Diese Fonds investieren meist in gewerbliche Immobilien wie Bürogebäude, Einkaufszentren oder Hotels. Die Wertentwicklung hängt von den Mieteinnahmen und der Wertsteigerung der gehaltenen Immobilien ab. Offene Fonds bieten eine hohe Liquidität und sind daher für risikoscheue Anleger attraktiv.

2. Geschlossene Immobilienfonds: Im Gegensatz zu offenen Fonds haben geschlossene Immobilienfonds eine begrenzte Anzahl von Anteilen und eine feste Laufzeit. Anleger können Anteile nur während einer Zeichnungsphase erwerben. Nach Abschluss dieser Phase bleibt das investierte Kapital für die Dauer der Laufzeit im Fonds gebunden. Geschlossene Fonds investieren häufig in spezifische Projekte, wie den Bau eines Einkaufszentrums oder eines Wohnkomplexes, und sind daher riskanter, bieten aber auch potenziell höhere Renditen.

3. Spezialfonds: Diese Fonds richten sich primär an institutionelle Anleger wie Versicherungen, Pensionskassen oder Stiftungen. Sie bieten maßgeschneiderte Investmentstrategien und fokussieren sich oft auf bestimmte Immobiliensegmente oder Regionen.

4. REITs (Real Estate Investment Trusts): REITs sind börsennotierte Unternehmen, die in Immobilien investieren und an die Aktionäre Dividenden ausschütten. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, indirekt an Immobilieninvestitionen teilzuhaben, ohne direkt in einen Immobilienfonds zu investieren. REITs zeichnen sich durch hohe Liquidität und transparente Preisbildung aus, da sie an der Börse gehandelt werden.

Vor- und Nachteile von Immobilienfonds

Vorteile:

• Diversifikation: Immobilienfonds streuen das investierte Kapital über mehrere Immobilienprojekte, was das Risiko für den einzelnen Anleger reduziert.

• Professionelles Management: Die Fonds werden von erfahrenen Immobilienexperten verwaltet, die über tiefgehendes Marktwissen und Netzwerke verfügen.

• Liquidität: Vor allem bei offenen Fonds können Anleger ihre Anteile flexibel kaufen und verkaufen.

• Zugang zu großen Immobilienprojekten: Selbst mit kleineren Beträgen können Anleger an großvolumigen Immobilienprojekten partizipieren.

Nachteile:

• Gebühren: Immobilienfonds erheben in der Regel Management- und Verwaltungsgebühren, die die Rendite schmälern können.

• Marktrisiken: Die Wertentwicklung von Immobilienfonds ist stark von der Marktentwicklung abhängig. Wirtschaftliche Krisen, Zinsänderungen oder regulatorische Eingriffe können den Immobilienmarkt negativ beeinflussen.

• Eingeschränkte Mitbestimmung: Anleger haben wenig Einfluss auf die Entscheidungen des Fondsmanagements und die Auswahl der Immobilienprojekte.

• Liquiditätsrisiken bei geschlossenen Fonds: Bei geschlossenen Fonds kann das Kapital für lange Zeit gebunden sein, was die Flexibilität des Anlegers einschränkt.

Steuerliche Aspekte

Die Besteuerung von Immobilienfonds hängt von der Art des Fonds und dem Wohnsitz des Anlegers ab. In Deutschland müssen Anleger die Erträge aus Immobilienfonds versteuern. Bei offenen Immobilienfonds gilt das Prinzip der Besteuerung der Mieteinnahmen und der möglichen Kursgewinne. Bei geschlossenen Fonds unterliegen die Erträge ebenfalls der Besteuerung, wobei hier auch zusätzliche steuerliche Anreize wie Abschreibungen auf die Baukosten genutzt werden können.

Wo kann man Immobilienfonds kaufen?

Der Kauf von Immobilienfonds kann auf verschiedenen Wegen erfolgen, je nachdem, welche Art von Fonds Sie erwerben möchten und welche Präferenzen Sie als Anleger haben. Hier sind die gängigsten Optionen:

1. Banken und Sparkassen: Viele Anleger entscheiden sich dafür, Immobilienfonds über ihre Hausbank oder Sparkasse zu kaufen. Banken bieten oft eine breite Palette an offenen Immobilienfonds an und beraten ihre Kunden umfassend zu den verschiedenen Fondsprodukten. Der Kauf ist meist direkt über ein Depot bei der Bank möglich. Dies ist eine bequeme Option für Anleger, die Wert auf persönliche Beratung und eine etablierte Kundenbeziehung legen.

2. Online-Broker: Online-Broker sind eine kostengünstige Alternative zu klassischen Banken. Über diese Plattformen können Anleger sowohl offene als auch geschlossene Immobilienfonds erwerben. Der Vorteil von Online-Brokern liegt in den niedrigeren Gebühren und der schnellen Abwicklung von Transaktionen. Viele Broker bieten auch umfangreiche Informationen und Tools zur Analyse und Auswahl der passenden Fonds an.

3. Fondsgesellschaften: Einige Anleger kaufen Immobilienfonds direkt bei der Fondsgesellschaft, die den Fonds verwaltet. Diese Möglichkeit bietet den Vorteil, dass Sie unmittelbar beim Anbieter investieren und möglicherweise von Sonderkonditionen profitieren können. Besonders bei spezialisierten oder exklusiven Fonds kann der direkte Kauf von Vorteil sein.

4. Finanzberater und Vermögensverwalter: Für eine individuellere Beratung und maßgeschneiderte Investmentstrategien können Anleger auf die Dienste von Finanzberatern oder Vermögensverwaltern zurückgreifen. Diese Experten analysieren die finanzielle Situation des Anlegers und empfehlen passende Immobilienfonds. Sie übernehmen auch den Kauf und die Verwaltung der Fondsanteile. Dieser Service ist meist mit höheren Kosten verbunden, bietet jedoch den Vorteil einer persönlichen Betreuung.

5. Börse: Einige Immobilienfonds, insbesondere REITs (Real Estate Investment Trusts), können direkt an der Börse gekauft werden. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, schnell und flexibel in den Immobilienmarkt einzusteigen. Der Kauf über die Börse ist besonders transparent, da die Preise in Echtzeit angezeigt werden, und ermöglicht den Handel zu geringen Transaktionskosten.

6. Crowdinvesting-Plattformen: Für geschlossene Immobilienfonds oder spezialisierte Immobilienprojekte hat sich in den letzten Jahren das Crowdinvesting als alternative Investmentmöglichkeit etabliert. Über spezielle Plattformen wie Exporo oder Bergfürst können Anleger sich mit kleineren Beträgen an Immobilienprojekten beteiligen. Diese Plattformen bieten Zugang zu Fonds oder Projekten, die sonst nur institutionellen Anlegern vorbehalten wären.

Zusammenfassung 

Immobilienfonds bieten eine attraktive Möglichkeit, in den Immobilienmarkt zu investieren, ohne direkt Immobilien kaufen zu müssen. Sie eignen sich sowohl für konservative als auch für risikofreudigere Anleger, je nach gewählter Fondsart. Wichtig ist, dass Anleger sich im Vorfeld umfassend über die Struktur, die Risiken und die Kosten des jeweiligen Fonds informieren. Eine sorgfältige Auswahl und eine regelmäßige Überprüfung der Fondsperformance sind entscheidend, um langfristig von dieser Anlageform zu profitieren. Haben Sie Fragen? Die Experten von Finanzierung.com beraten Sie gern in allen Fragen Ihrer Finanzierungsmöglichkeiten!