Mezzanine-Kapital für Immobilienprojekte
Mezzanine-Kapital - Eigenkapitalanteil in Immobilienprojekten senken und gebundenes Kapital lösen
Für Bauträger ist Eigenkapital ein teures und knappes Gut. Es legt den Grundstein für die Finanzierung von Immobilienprojekten und ermöglicht bei optimiertem Einsatz, gleich mehrere Projekte parallel zu realisieren. Mezzanine-Kapital für Immobilien-Projekte hilft dem Bauträger, seinen Eigenkapitalanteil zu hebeln und somit Vorhaben mit geringerem Eigenkapital-Einsatz umzusetzen.
Sie möchten Mezzanine-Kapital für Immobilien-Projekte einwerben und suchen nach geeigneten Partnern? Wenden Sie sich hierzu gerne an unsere erfahrenen Finanzierungsexperten – wir stehen Ihnen im Rahmen einer Erstberatung kompetent zur Seite.
Mezzanine-Kapital für Immobilienprojekte – attraktive Finanzierungsoption im Überblick
Der Begriff „Mezzanine-Kapital“ bezeichnet eine Reihe von unterschiedlichen Finanzierungsinstrumenten. Charakteristisch ist hierbei ein Mix aus Eigenkapital und Fremdkapital. Dieses Kapital ist nachrangig gegenüber echtem Fremdkapital und dient in der Regel als finanzieller Hebel-Mechanismus bei verschiedenen Projekten von Unternehmen.
Unternehmen, die mit Mezzanine-Kapital arbeiten, sollten dabei jedoch die in Relation höheren Kosten für die Inanspruchnahme einer solchen Finanzierung berücksichtigen. Im Gegenzug erhalten Investoren – abseits von guten Renditen – jedoch praktisch keinerlei Mitspracherechte, sodass Unternehmen sich ihre Autonomie bewahren können.
Am intensivsten wird Mezzanine-Kapital bei Immobilien-Projekten und -finanzierungen genutzt – hierbei stellt das zusätzliche Kapital einen wichtigen Baustein im Finanzierungs-Mix dar, ohne den Bauträger ihre Vorhaben nicht oder nur mit erheblichen Verzögerungen umsetzen könnten.
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Mezzanine-Kapital anfragen
„Wir haben ein großes Portfolio an Kapitalgebern, die Immobilienprojekte von Bauträgern finanzieren. Aus diesem Pool suchen wir einen passenden Partner für Ihr Vorhaben und stimmen das Mezzanine-Volumen optimiert auf Ihre Fremdkapital-Finanzierung ab. Auch die Strukturierung hinsichtlich Sicherheiten ( z.B. Interkreditorenvereinbarung ) zwischen Mezzaninegeber und Fremdkapitalgeber übernehmen und begleiten wir.“
Sie haben Fragen? Kontaktieren Sie uns und wir helfen Ihnen gerne persönlich weiter.
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Mezzanine-Finanzierung für Immobilien-Vorhaben: Der Ablauf
Je nachdem, für welchen Kapitalgeber und welche konkrete Mezzanine-Option Sie sich entscheiden, kann der Finanzierungsablauf unterschiedlich aussehen. Generell ist der Prozess folgendermaßen gegliedert:
Nach eingängiger Prüfung der Projektdetails erstellt der Mezzanine-Kapitalgeber ein Angebot und verhandelt entsprechend mit Ihnen die Konditionen und Details der Finanzierung.
Sie bekommen das Mezzanine-Kapital für Ihr Immobilienprojekt ausgezahlt, in der Regel in mehreren Tranchen, je nach Fortschritt des Projekts.
Die Rückzahlung der Mezzanine Finanzierung für Immobilien erfolgt in der Regel zu einem späteren Zeitpunkt als die Rückzahlung von Bankkrediten – beispielsweise nach Verkauf des Projekts. Dabei müssen Sie die individuellen Konditionen des Vertrags berücksichtigen.
Die wichtigsten Vorteile von Mezzanine-Kapital für Immobilienprojekte im Überblick
- Volle Kontrolle
Die Kapitalbeteiligung bietet Investoren kein Mitspracherecht, womit Unternehmen operativ und strategisch ungebunden bleiben.
- Leverage-Effekt
Das Eigenkapital lässt sich mit Hilfe von Mezzanine-Kapital hebeln – ideal für kostenintensive Immobilienprojekte oder die Verwirklichung mehrerer Bauvorhaben.
- Flexible Konditionen
Die Vielzahl an Modellen und Investoren ermöglicht in der Regel, die Finanzierung auf die eigenen Präferenzen und Möglichkeiten anzupassen.
- Attraktiv für Investoren
Durch die vergleichsweise hohe Rendite ist diese Finanzierungsform für Investoren sehr interessant – so haben Bauträger meist keine Probleme, Interessenten zu finden.
Positive Effekte von Mezzanine-Kapital auf Ihre Immobilienprojekte
Bauträger mit niedrigem Eigenkapital können mithilfe einer Mezzanine-Finanzierung die Umsetzung eines Projekts realisieren.
Bauträger mit ausreichendem Eigenkapital können durch die Mezzanine-Finanzierung Eigenkapital einsparen. Dieses können sie nutzen, um weitere Projekte parallel umzusetzen.
Ein weiterer positiver Effekt des Mezzanine-Kapitals ist die Möglichkeit, einen wesentlich größeren Hebel für Fremdkapitalfinanzierungen nutzen zu können.
Mezzanine-Kapital für verschiedene Finanzierungsvorhaben
Mezzanine-Kapital ist eine flexible und renditestarke Finanzierungsoption, die sich insbesondere für Immobilienprojekte eignet. Sie können es sowohl bei der Finanzierung von Projektentwicklungen als auch bei der Bestandshaltung einsetzen. In diesem Zusammenhang gibt es verschiedene Vorhaben, bei der sich eine Mezzanine Finanzierung besonders lohnt.
Eine Brückenfinanzierung mithilfe von Mezzanine-Kapital soll verhindern, dass ein kurzfristiger Liquiditätsengpass zur Unterbrechung eines Projekts führt. Die Brückenfinanzierung steht in den meisten Fällen bereits nach einigen Tagen zur Verfügung und hat eine Laufzeit von nur wenigen Monaten. Sie ermöglicht die Fertigstellung eines Projekts und legt somit den Grundstein für den gewinnbringenden Weiterverkauf. Da der Fremdkapital-Rahmen der Bank im Zuge des Projekts üblicherweise bereits ausgeschöpft ist, steht diese nicht für die Brückenfinanzierung zur Verfügung. Zudem sind Banken in der Regel schwerfälliger als etwa Private Equity Gesellschaften, da sie an zahlreiche Kontrollmechanismen wie Basel IV gebunden sind. Mezzanine-Kapital durch alternative Investoren gewährleistet hier eine bankenunabhängige Fertigstellung von Projekten mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf.
Immobilienprojekte binden Eigenkapital. Nicht selten liegt der Anteil des Eigenkapitals bei der Finanzierung eines Projekts bei bis zu 30 Prozent – Eigenkapital, das Bauträgern oder Projektierern an anderer Stelle fehlt. Im Zuge eines Equity Release können Sie einen Teil des gebundenen Eigenkapitals durch Mezzanine-Kapital ersetzen und somit nachträglich den Eigenkapital-Anteil an einzelnen Projekten auf bis zu 5 Prozent reduzieren. Das so frei gesetzte Eigenkapital können Sie im Anschluss für die Umsetzung weiterer Projekte nutzen.
Ankaufsfinanzierungen gelten als risikoreicher als Immobilien-Projektfinanzierungen, da diese in der Regel zum Ankauf von Grundstücken dienen, die oftmals kein Bebauungsrecht innehaben. Sie legen vielmals den Grundstein für Immobilienprojekte und sind somit insbesondere für Bauträger interessant. Trotz der Risiken gibt es einige Unternehmen, die selbst die hochriskante Entwicklung von Grundstücken mittels Mezzanine-Kapital begleiten.
Ein Equity Release lässt sich auch bei Bestandshaltern unabhängig von einer Projektentwicklung realisieren. Im Zuge eines Equity Release bei einem Bestandsobjekt können Sie Mittel aus diesem langfristig freimachen – diese stehen Ihnen somit anderweitig zur Verfügung. Die Laufzeit beträgt hierbei bis zu 5 Jahre.
FAQ Mezzanine Kapital für Immobilien
Sie sind sich unsicher, ob Mezzanine-Kapital für Ihr Immobilienvorhaben die richtige Lösung ist? Unser FAQ beantwortet Ihnen zentrale Fragen zu der alternativen Finanzierungsform.
Banken verlangen bei Bauträgerkrediten oft hohe Eigenkapitalanteile von bis zu 30 Prozent, was für viele Immobilienentwickler eine Herausforderung darstellt. Denn diese Eigenmittel sind oft bereits in anderen Projekten gebunden. Eine Option für größere Unternehmen ist ein Börsengang oder die Bildung eines Joint Ventures mit einem finanzkräftigen Partner. Eine alternative Finanzierungsmöglichkeit bietet allerdings der Einsatz von Mezzanine-Kapital, welches die Eigenkapitalanforderungen der Banken senken und die Umsetzung von Immobilienprojekten ermöglichen kann.
Neben Banken und Finanzierungsunternehmen beteiligen sich auch Versicherer und Versorgungskassen vermehrt an der Immobilienfinanzierung, da sie weniger strenge Kapitalvorschriften erfüllen müssen. Auch Private-Equity-Gesellschaften, Mezzanine- und Kreditfonds profitieren von weniger strengen Regulierungen. Zudem investieren vermögende Privatpersonen, Unternehmer, Family Offices und immer mehr Crowd-Investoren in Immobilienprojekte. Laut Statistik gingen im Jahr 2018 über 70 Prozent der fast 300 Millionen Euro, die deutsche Unternehmen über Crowdfunding-Plattformen sammelten, an Projektentwickler.
Informieren Sie sich umfassend über potenzielle Investoren und vergleichen Sie die Konditionen, bevor Sie sich für eine Mezzanine Finanzierung entscheiden. Wir von Finanzierung.com helfen Ihnen gerne dabei und vermitteln Ihnen Investoren, die genau zu Ihrem Immobilienprojekt und Ihren individuellen Ansprüchen passen.
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Unser Ziel ist es, Unternehmern den schnellen Zugang zu günstigen Finanzierungen zu ermöglichen. Um das zu erreichen, arbeiten wir unabhängig und beraten jeden Unternehmer individuell.